إستراتيجية يوم انتهاء الصلاحية

كيفية تداول الخيارات بالقرب من انتهاء الصلاحية.

11/20/2009 12:01 آم إست.

إذا كنت تبحث عن خيارات كبيرة حقا، سريعة حقا الأرباح و [مدش]؛ و، حقا، من بيننا ليس و [مدش]؛ ثم النظر في شراء تنتهي صلاحيتها الخيارات.

واضاف "لكن كين، لا تنتهي الخيارات الاكثر خطورة؟" حسنا، أنا سعيد لأنك سألت.

في بعض الحالات يكون الجواب نعم، ولكن هذا الخطر يرجع إلى حد كبير إلى حقيقة أنه خلال الأسبوع الماضي قبل انتهاء الصلاحية، فإن خيارات قريبة جدا من المال يمكن أن تجعل التحركات مثيرة في القيمة بسرعة كبيرة في كثير من الأحيان في غضون يوم أو يومين.

المكافأة، ومع ذلك، هو أن شراء هذه الأنواع من الخيارات يمكن أن تولد بعض من أكبر تدير المنزل ستحصل أي وقت مضى. وعلى عكس موسم الأرباح، والذي يحدث فقط الفصلية، دورات انتهاء الصلاحية تجري شهريا، حتى تحصل على اثني عشر فرصة في السنة للاستفادة من هذه الفرص الربح في اللحظة الأخيرة!

أفضل الخيارات للشراء في ما أسميه "مسرحيات انتهاء الصلاحية" هي خيارات الفهرس، مثل الخيارات في مؤشر S & أمب؛ P 100 (أوكس). مفتاح النجاح في هذه الاستراتيجية هو شراء على ضعف في سعر الخيار. يجب عليك أيضا محاولة شراء الخيارات تحت $ 1 التي تتداول الصكوك الأساسية قريبة جدا من سعر الإضراب.

ولكن كن حذرا. يمكنك تحمل عدد لا بأس به من الخسائر مع هذه الاستراتيجية، ولكن مجرد خطوة واحدة كبيرة في مؤشر السعر يمكن أن تعطيك الفوز بالجائزة الكبرى من العمر. قد تحاول اختبار هذه الصفقات على الورق لفترة من الوقت لرؤية نتائج هذا النوع من اللعب.

في مسرحيات انتهاء الصلاحية، كنت تراهن على تقلب مفاجأة يتأرجح سعر سهم أو مؤشر و [مدش]؛ وبالتالي، فإن الخيار و [مدش]؛ في صالحك. ومع المستوى الحالي من التقلب، وقدرتنا على الاستفادة من تقلبات الأسعار أكبر من عندما يتم تداول السوق شقة أو حتى عندما يتسلق بشكل متوقع.

تحويل $ 12.50 إلى 100 $ في يوم واحد فقط!

على الرغم من أنني أؤيد خيارات الفهرس لمسرحيات انتهاء الصلاحية، فإن ذلك لا يحول دون قدرة خيارات الأسهم كمورد رائع. في الآونة الأخيرة، كنت أراقب سهم شركة آي بي إم (آي بي إم) التحرك في نطاق تداول من ثلاث نقاط كل يوم كما اقترب انتهاء الجمعة.

وكان النداء القريب من المال (أي الخيار مع سعر الإضراب الأقرب إلى القيمة السوقية للأسهم) يتحرك ذهابا وإيابا بين ارتفاع $ 1، على طول الطريق وصولا الى 12.5 سنتا، مع يومين فقط قبل انتهاء المكالمات.

رؤية هذا، قررت أن أدخل أمر لشراء المكالمة في 12.5 سنتا، وتم شغل النظام خلال النهار، وعندها أنشأت أمر لبيع الخيار في 1 $. وبالنظر إلى تقلب التداول، مع تقلبات 85 في المائة زائد، كان هناك فرصة لائقة أن هذا "طلقة طويلة" يمكن أن يتحقق.

تم ملء طلبي بعد بضع ساعات، مما يتيح لي كسب 700٪.

لو لم أدخل أمر البيع، كنت قد فقدت بلدي الاستثمار الأصلي، كما انتهى الخيار تنتهي لا قيمة لها. هناك حاجة إلى عمل سريع مع هذه الاستراتيجية، لذلك إذا كنت تعرف سيكون لديك الوقت لمراقبة حساب التداول الخاص بك عندما نهج انتهاء الصلاحية، وهذا هو مسرحية كبيرة. ولكن تذكر، يجب عليك فقط استخدام الخاص بك "المال فيغاس"، وهذا هو، والمال الذي يمكن أن تخسره، لأن في كثير من الأحيان، مسرحيات انتهاء هي الرهان كل شيء أو لا شيء. (يتحدث عنه، معرض التجار في لاس فيغاس يحدث الآن & مدش]؛ ونأمل أن نراكم هناك!)

خلال حياة الخيار، ويستند سعره على مجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك سعر الأداة الأساسية، فضلا عن شيء يسمى قيمة الوقت. في الأساس، تعني قيمة الوقت أن الخيار أبعد من انتهاء الصلاحية، كلما زاد الوقت الذي يتعين عليه الانتقال إلى الربحية، وبالتالي كلما زاد احتمال أن يصبح الفائز.

كما يغلق انتهاء في، قيم الخيار تسوس أسرع بكثير. وكلما كان الخيار هو الخيار الأعمق، كلما كانت الفرص أفضل في النهاية. شراء تنتهي الخيارات التي هي في المال هو أكثر من خطر لأن يوم لا يمكن التنبؤ بها في الأسواق قد يعني أن الخيار يقفز في صالحك أو البراغي في الاتجاه المعاكس. والخبر السار هو أنه إذا كنت تستطيع الحصول على تراجع كبير، كما فعلت في المثال عب، فإنه سيكون فقط تكلفة 12.50 $ لكل عقد. وبالنسبة للربح المحتمل لأكثر من 85 دولارا للعقد، فإن العائد يبرر الخطر.

مور: ما الفرق بضعة أيام يمكن أن تجعل.

ما الفرق بضعة أيام يمكن أن تجعل.

لا يمكن أن تقرر أي خيارات الإنصاف للاستثمار في الوقت الذي يقترب ساعة ساحرة؟ ثم الاستفادة من التقلبات في الأسواق العامة من خلال إنشاء مسرحيات على المؤشرات الأوسع.

باستخدام هذه الاستراتيجية انتهاء الصلاحية، اشتريت بعض خيارات المكالمة على S & أمب؛ P 100 (أوكس) قبل أسبوع واحد من انتهاء عند 38 سنتا. ثم، مع ثلاثة أيام غادرت قبل انتهاء الصلاحية، واضطررت إلى القيام برحلة عمل غير متوقعة، لذلك أنا أغلقت الموقف في 75 سنتا و [مدش]؛ 93٪ فوق بلدي سعر الشراء. في حين أن هذا كان عائدا رائعا، كنت قد شهدت أكثر صعودا، وذلك بفضل ارتفاع آخر في السوق، في وقت قصير جدا.

عند انتهاء الصلاحية، كان المؤشر يتداول سبع نقاط في المال من خيار المكالمة. (أي أنه كان يتداول $ 7 فوق سعر الإضراب من المكالمة التي اشتريتها.) لو كنت قد عقدت على الموقف، مكاسب بلدي سيكون تقريبا 2،000٪!

ضع في اعتبارك أنه إذا كانت خياراتك تبلغ 5 سنتات أو أكثر (للأسهم) أو سنت أو أكثر (بالنسبة لخيارات الفهرس)، عند انتهاء الصلاحية، تسمح شركة كليرينغ كلارينغ كوربوراتيون بإجراء يسمى "ممارسة الاستثناء" حيث يمكن للوسيط الخاص بك ممارسة الخيارات الخاصة بك نيابة عنك إذا لم تكن قد أصدرت تعليمات له أو خلاف ذلك.

في هذه الحالة، لأن امتلاك خيار الاتصال يمنحك الحق في شراء الأسهم بسعر الإضراب، وسيشتري الوسيط عدد الأسهم المكافئ لعقود الخيارات الخاصة بك. (أي إذا كان لديك عشرة عقود الخيارات، يمكنك السيطرة على 1،000 سهم، وبالتالي، فإنك ثم تملك تلك الأسهم 1،000). لهذا السبب من المهم إغلاق المراكز الخاصة بك أو للتأكد من أن الوسيط الخاص بك يعرف لإغلاق الخيار وليس ممارسة ذلك.

إذا قمت بشراء خيارات تنتهي، تأكد من شراء خيارات رخيصة حقا، وخاصة على الضعف، حيث لا يزال هناك فرصة عادلة المؤشر أو سعر السهم يمكن أن تتداول من خلال سعر الإضراب، وبالتالي، نقل الخيار في المال.

كنت في حاجة الى الكثير من الصبر، وكذلك التسامح عالية للخسائر، للعب لعبة خيارات تنتهي. ومن المرجح أن يكون هناك العديد من أشهر حيث أنك لن تجد الفرص. ومع ذلك، إذا لعبت اللعبة بشكل صحيح، وهذه الاستراتيجية طويلة أطلق النار يمكن أن تعطيك التشويق من بعض المكافآت كبيرة حقا.

من قبل كين تريستر، مؤسس معهد بحوث الخيارات.

مقالات ذات صلة حول أوبتيونس.

هذا هو إعادة بث لوحة على شبكة الإنترنت لمنظمة المؤتمر الإسلامي. في هذه المناقشة الغوص العميق، فرانك فاهي (يمثل.

روما كولويل-ستينك من كبويس خيارات معهد ينضم جو بورغوين في محادثة حول استراتيجية.

هذا هو إعادة بث من منظمة المؤتمر الإسلامي لوحة ويبينار حيث يمكنك أن تأخذ الغوص العميق في خيارات اليونانية.

المضيف جو بورغوين يجيب على أسئلة المستمع حول خيارات مصغرة وموارد المستثمرين. ثم على سترا.

الأحداث القادمة.

التركيز: أفضل الأفكار المال لعام 2018.

فوكوس: العقود المستقبلية، الخيارات، & أمب؛ Crytocurrencies.

روابط إعلانية.

لجنة تداول السلع الآجلة.

ثري لافاييت سينتر، 1155 21st ستريت نو، واشنطن، دس 20581.

أدفيس تريد، Inc.

يوفر أدفيستريد المجتمعات على الانترنت لتجار سوق الأسهم للتعلم والتفاعل. AdviceTrade & # 39 ؛.

أفلاك تأسست.

لأكثر من 50 عاما، أعطت منتجات أفلاك حملة الوثائق الفرصة لتوجيه النقد حيث.

خيارات انتهاء الصلاحية | كل ما تحتاج إلى معرفته.

"انتهاء الصلاحية" هو مصطلح أنك لن تسمع تاجر الأسهم تماما ... لماذا؟ لأنه عندما كنت تملك أسهم الأسهم، تلك الملكية لا تنتهي أبدا (إلا إذا اخترت لبيع الأسهم الخاصة بك من الأسهم).

فلماذا تنتهي الخيارات؟

وعلى عكس شراء أسهم الأسهم، فإن شراء عقد الخيار يستخدم بصفة عامة كاستثمار قصير الأجل. عند شراء أو بيع عقد خيار (السيطرة على 100 سهم من الأسهم)، يجب أن توافق على تاريخ انتهاء الصلاحية، كجزء من هذا العقد.

كمشتري أو بائع من خيار، يمكنك اختيار دورة انتهاء الصلاحية التي ترغب في الاستثمار فيها. بالنسبة لمعظم خيارات الأسهم، وهناك عادة دورات ربع سنوية، دورات شهرية، والدورات الأسبوعية.

ليس من الضروري معرفة سبب حدوث دورات انتهاء الصلاحية في الأسابيع / الأشهر التي يقومون بها (على الرغم من أننا سوف نتطرق إلى هذا قليلا في هذا المنصب)، ولكن بالأحرى ما هو أكثر أهمية هو فهم انتهاء الصلاحية وكيفية اختيار انتهاء الصلاحية لأنه يصبح محوريا في تحديد ما إذا كانت التجارة ناجحة أو فشل.

ما هي دورة انتهاء الصلاحية؟ لمحة تاريخية.

دورات انتهاء الصلاحية يمكن أن يكون نوع من مربكة، لذلك أنا ذاهب الى بذل قصارى جهدي لكسر عليه. 1973 هو العام الذي بدأت بورصة شيكاغو مجلس الخيارات (كبو) لأول مرة للسماح تداول الأسهم. عندما بدأت، تقرر أنه عندما يتم تداول الخيارات، سيكون هناك ما مجموعه أربعة أشهر مختلفة أن كل خيار حقوق الملكية الفردية يمكن تداولها خلال، كل على دورة مختلفة.

(كبوي) في عام 1973.

وكانت الزيادات النموذجية لهذه الخيارات 3 أشهر و 6 أشهر و 9 أشهر وعام واحد. دورات نموذجية لخيار تبدو مثل هذا:

يناير انتهاء الصلاحية، انتهاء أبريل، انتهاء يوليو، انتهاء أكتوبر انتهاء فبراير، قد تنتهي، انتهاء أغسطس، تنتهي نوفمبر انتهاء مارس، انتهاء يونيو، انتهاء سبتمبر، انتهاء ديسمبر.

دورات انتهاء الصلاحية تغيير - المزيد من الدورات!

اكتسبت الخيارات شعبية من خلال 70s و 80s كوسيلة للمستثمرين للتحوط مواقفهم الأسهم على المدى القصير. ونتيجة لذلك، أجرى المكتب في عام 1990 تغييرا في القواعد بحيث يكون لكل خيار من خيارات الأسهم دورة انتهاء في أقرب شهرين.

ومنذ ذلك الحين، سيكون لجميع خيارات الأسهم ما اعتبر "الشهر الأمامي" (الشهر الأقرب - الشهر الحالي بشكل عام) و "الشهر الخلفي" (الشهر الذي يبدأ الشهر الأمامي)، مما جعل دورات انتهاء الصلاحية أكثر قليلا مركب.

وكان تطور آخر لدورات انتهاء الصلاحية من ارتفاع شعبية الخيارات في 90s ولادة نوع جديد الأمن، ودعا ليبس.

على المدى الطويل الأسهم التوقع الأمن - حتى أكثر دورات!

وقد تم إدخال الأمن طويل الأجل لتوقع الأسهم (ليبس) كوسيلة لجعل الاستثمارات طويلة الأجل في خيارات الأسهم (أشياء مثل المؤشرات لم يكن لديها ليبس حتى وقت أقرب).

إذا كم من الوقت يمكن أن يكون عقد الخيار في الواقع مع ليبس؟

يمكن أن تنتهي صلاحية لابس لمدة تصل إلى 3 سنوات من تاريخ انتهاء الصلاحية الحالي، مما يجعل الخيار كأداة، واستراتيجية تداول طويلة الأجل قابلة للاستمرار للمستثمرين (أستخدم "لفترة أطول" بشكل فضفاض نظرا لأنها ذاتية جدا ومستندة إلى أسلوب التداول للمستثمر - أي للتاجر يوم، 3 سنوات سيكون الأبدية، ولكن لشراء وشراء التاجر نمط، انها على المدى القصير). وأضاف ليبس على دورات انتهاء إضافية إلى وندرلينجز، وتمديد الجدول الزمني للاستثمار من 1 إلى 3 سنوات.

أين يترك لنا ذلك؟

بعد إدخال ليبس، حصلت دورات انتهاء الصلاحية أكثر تعقيدا قليلا. كما ذكر سابقا، فإنه ليس من الضروري بالنسبة لك أن نفهم إنز و أوتس لماذا تحدث دورات انتهاء في التردد / مرات تحدث في. مع برامج التداول، فإنه لم يعد من الضروري حفظ أو فهم لماذا بعض أوندرلينجس لديها بعض دورات انتهاء وغيرها لا. والأهم من ذلك هو فهم خيارات دورة انتهاء الصلاحية التي يتعين عليك إجراؤها.

إذا كنت تريد أن تعرف المزيد عن كيفية دورات تعمل حاليا بعد إضافة الشهر الأمامي / الظهر الشهر ودورات ليب، إنفستوبيديا يقوم بعمل عظيم كسره هنا.

لماذا تنتهي صلاحية الخيارات؟

بمعنى أساسي، انتهاء الصلاحية مهم لأنه يحدد إطارا زمنيا للتجارة الخاصة بك. ما إذا كانت التجارة تسير في الاتجاه الصحيح أم لا، ومقدار الوقت المتبقي حتى ينتهي هذا الخيار يحدد الربح أو الخسارة التي ستتحملها كمستثمر.

يوضح هذا الرسم البياني كيف يؤثر تسوس الوقت (ثيتا) على سعر الخيار.

كم يوما كنت قد تركت حتى ينتهي خيار يسمى أيام لانتهاء (دت). خلال الفترة بين وضع التجارة وتاريخ انتهاء الصلاحية، سوف يحدد متغير يسمى ثيتا (تسوس الوقت) ما إذا كانت تجارتك مربحة أم لا. كما مقدار الوقت حتى تنتهي صلاحية الخيار الخاص بك - ثيتا الاضمحلال - يقلل، وهذا هو مواتية للبائع من الخيار، وليس المشتري.

أحد الأسباب الأخيرة انتهاء مهم جدا ويرجع ذلك إلى علاقتها مع تعيين الأسهم.

أحد الخوف من أن يحافظ بعض التجار من وضع أول خيارات التجارة هو الخوف من تخصيص الأسهم (خاصة إذا كان لديك حساب أصغر مع أموال أقل من ما 100 سهم من الأسهم سوف يكلف). لا تدع هذا الخوف يمنعك من وضع خيارات التجارة الأولى. انها ليست مخيفة، أعدك!

إذا قمت ببيع خيار (عارية أو كجزء من استراتيجية أخرى - أي كوندور الحديد) وهذا الخيار هو في المال عند انتهاء صلاحية الخيار، سيتم تعيين لك الأسهم. إذا كنت تشتري خيارا، لن يتم تلقائيا تعيين الأسهم. كمشتري، لديك دائما الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء الأسهم عن طريق الخيار الذي استثمرت فيه.

كيفية اختيار تاريخ انتهاء الصلاحية.

قد يكون اختيار انتهاء الصلاحية أمرا صعبا، لذا إليك بعض الأمور التي يجب وضعها في الاعتبار عند اختيار تاريخ انتهاء الصلاحية.

عند اختيار تاريخ انتهاء الصلاحية، يجب أن يوجه أسلوب التداول الخاص بك ما تنتهي الصلاحية التي تختارها. على سبيل المثال، إذا كنت التجارة اليوم، وربما كنت دائما استخدام أقرب دورة انتهاء الصلاحية. قد يرغب بائع قسط في الذهاب أبعد والعثور على دورات انتهاء مع حوالي 25-50 يوما لانتهاء الصلاحية، في حين أن الشخص الذي لا التحليل الفني قد ضبط دت وفقا لما المخططات الخاصة بهم تقول لهم (والتي يمكن أن تختلف من الكامنة وراء الكامنة) .

هل أنت بائع قسط (شخص يبيع الخيارات لجمع قسط)؟ وقد فعلت تاستيتراد طن من البحوث في ميكانيكا بيع قسط. بعد دراسات لا تحصى، وجد فريق البحث أنك تقف أفضل فرصة للاستفادة عند بيع الخيارات مع 25-50 يوما لانتهاء الصلاحية.

كما ذكر من قبل، فإن معظم خيارات الأسهم لديها دورات أسبوعية وشهرية وربع سنوية. هناك شيء يجب أن نأخذ في الاعتبار عند اختيار تاريخ انتهاء الصلاحية هو ما هو دورة الخيار في، وهذا يمكن أن يكون لها تأثير على كيفية السائل الكامن هو. تميل الدورات الأسبوعية إلى أن تكون أقل سيولة من الشهرية / ربع السنوية، لذلك قد يكون لديك مشكلة صغيرة للخروج من التجارة في دورة انتهاء الصلاحية الأسبوعية. احرص دائما على وضع السيولة في الاعتبار عند اختيار انتهاء الصلاحية.

هذا قد يثير لك التساؤل: لماذا تختار أن تستثمر في فترات انتهاء الصلاحية الأسبوعية إذا كانت هذه الخيارات عموما أكثر سيولة من انتهاء الصلاحية الشهرية؟

هناك العديد من الإجابات على هذا السؤال، ولكن الأكثر شعبية هي أن انتهاء الصلاحية الأسبوعية تناسب أفضل في الاستراتيجية الخاصة بك (إذا كنت تستثمر في الخيارات التي تتراوح بين 1-10 التداول دت، ثم انتهاء الصلاحية الأسبوعية سوف توفر لك المزيد من الفرص للاستثمار) والأسبوعية وعادة ما تستخدم دورات انتهاء الصلاحية لتداول الأرباح.

تعتبر الأرباح من الاعتبارات الهامة الأخرى عند تحديد تاريخ انتهاء الصلاحية (جنبا إلى جنب مع توزيعات الأرباح لسبب مشابه). الأرباح هي حدث ثنائي، وهذا يعني أن واحدا من اثنين من النتائج يمكن أن يحدث. فإن السعر يمكن أن يرتفع أو ينخفض ​​بعد الإعلان عن الأرباح ومرات عديدة، وتسبب الأرباح تقلبات كبيرة في سعر الكامنة، وهناك المقابلة "سحق" في تقلبات الخيارات.

إذا قمت بوضع موقف على وهناك أرباح قبل أن ينتهي هذا الموقف، حذار من إمكانية التغيرات في الأسعار الناجمة عن إعلان الأرباح. قد يرتفع المبلغ الذي قد يؤدي إلى ارتفاع / انخفاض بعد إعلان الأرباح يسمى التحرك المتوقع. ما هي الخطوة المتوقعة هو تحديد الحركة المحتملة باستخدام الإحصاءات والبيانات التاريخية، مما يتيح لك في نهاية المطاف نطاق السعر الذي من المتوقع أن يبقى بين الكامنة.

فهم انتهاء الصلاحية على تاستيوركس 'صفحة التجارة.

فهم مفهوم انتهاء الصلاحية هو شيء واحد، ومعرفة كيفية فكها داخل منصة التداول يمكن أن يكون كلام جديد كليا (بسبب الاختزال المصطلحات).

في أي وقت تقوم بإعداد التجارة على تاستيوركس، سوف تحتاج إلى اختيار دورة انتهاء الصلاحية. واحدة من أسهل الطرق للقيام بذلك هي استخدام أزرار انتهاء الصلاحية في صفحة التجارة في الصورة أدناه.

ستلاحظ أن انتهاء الصلاحية مكتوب على الخيار الفردي وفي قسم الطلب. يمكننا أيضا اختيار إكسيراتيونس وإعداد الصفقات على صفحة التجارة الجدول.

سترى انتهاء الصلاحية المدرجة "21 أبريل 30d"، ولكن ماذا يعني ذلك بالضبط؟

"أبريل" - أبريل (الشهر سوف يكون دائما موجودا أولا)

"21" - 21 (تاريخ انتهاء الصلاحية في الشهر المحدد)

30 د - 30 دت (أيام حتى ينتهي الخيار)

استنتاج.

اختيار تاريخ انتهاء صلاحية الخيار يمكن أن يكون بالتأكيد مهمة صعبة لتاجر أحدث. عند البدء، ضع في اعتبارك العوامل المذكورة أعلاه التي يمكن أن تساعدك على اختيار تاريخ انتهاء الصلاحية لتحسين فرص نجاحك:

- أسلوب التداول الخاص بك.

- السيولة (أسبوعيا ضد الشهري الخامس دورات انتهاء ربع سنوية)

آخر جانب مهم في هذا المنصب كله؟ معرفة ما هو العمل بالنسبة لك! يمكنك القيام بذلك على منصة تاستيوركس من خلال النظر في صفحة التاريخ.

من خلال تحليل الصفقات الناجحة الخاصة بك، يمكنك أن تبدأ في معرفة ما جوانب الميكانيكا الخاصة بك وقد تم العمل على أفضل وجه. تحقق من دت للفوز الصفقات الخاصة بك ومعرفة أي مدى وجدت معظم النجاح في (والقيام عكس ذلك لمعرفة أي منها أسوأ، ثم يمكنك معرفة ما لم مجموعة لا تعمل لك).

(مشاهدة خطوة إلى خيارات لمعرفة المزيد عن أنواع مختلفة من الصفقات الخيار)

إذا كان لديك أي أسئلة إضافية حول إكسيراشيون، ترك لهم في التعليقات!

معظم المستثمرين على دراية بما هي الأرباح، ولكن أقل معرفة عن استراتيجيات واعتبارات مختلفة عند الاستثمار في شركة مع الأرباح القادمة. في هذا المنصب سوف تتعلم حول ما هي الأرباح، والمصطلحات المرتبطة الأرباح، وكيف يمكنك وضع "تجارة الأرباح".

بدلا من الذهاب من خلال مختلف المواقف والاستراتيجيات لمعرفة الطريقة التي تحتاج إلى السوق للذهاب لكسب المال، دلتا سوف تعطيك لقطة من هذه المعلومات لكل موقف، استراتيجية، وحتى مجموعتك العامة. على أبسط مستوى، دلتا (الإيجابية أو السلبية) يخبرنا الطريقة التي نريد الكامنة للذهاب لكسب المال.

سعر الإضراب هو مفهوم تداول الخيارات الهامة لفهم. هذه الوظيفة سوف يعلمك عن أسعار الإضراب وتساعدك على تحديد كيفية اختيار أفضل واحد.

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل اتخاذ قرار الاستثمار في الخيارات.

معلومات مفيدة.

يتم توفير محتوى تاستيتراد فقط من قبل تاستيتراد، وشركة ("تاستيتراد") وهو لأغراض إعلامية وتعليمية فقط. وهي ليست، ولا تعتزم أن تكون، المشورة التجارية أو الاستثمارية أو توصية بأن أي الأمن أو العقود الآجلة أو المعاملات أو استراتيجية الاستثمار هي مناسبة لأي شخص. يمكن أن تنطوي الأوراق المالية المتداولة على مخاطر عالية وفقدان أي أموال مستثمرة. تاستيتريد، من خلال محتواه، والبرمجة المالية أو خلاف ذلك، لا توفر المشورة الاستثمارية أو المالية أو تقديم توصيات الاستثمار. قد ال تكون املعلومات االستثمارية املقدمة مناسبة لجميع املستثمرين، وتقدم دون احرتام للتطور املايل للمستثمر الفردي أو الوضع املايل أو أفق الوقت االستثماري أو تحمل املخاطر. تاستيتريد ليست في الأعمال التجارية من التعامل صفقات الأوراق المالية، كما أنها لا توجيه العملاء حسابات السلع أو إعطاء المشورة تجارة السلع مصممة خصيصا لأي وضع عميل معين أو أهداف الاستثمار. تاستيتراد ليس مستشار مالي مرخصة، مستشار الاستثمار المسجل، أو وسيط مسجل تاجر.

الخيارات والعقود الآجلة والخيارات الآجلة ليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل تداول الأوراق المالية المنتجات، يرجى قراءة خصائص ومخاطر خيارات موحدة.

تاستيوركس، وشركة ("تاستيوركس") هو وسيط تاجر تاجر وعضو في فينرا، نفا و سيبك. تقدم تاستيوركس حسابات الوساطة الموجهة ذاتيا لعملائها. تاستيوركس لا تعطي المشورة المالية أو التداول ولا تقدم توصيات الاستثمار. أنت وحدك مسؤول عن اتخاذ القرارات الاستثمارية والتجارية وتقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو منتجات أو منتجات التاستيوركس. تاستيوركس هي شركة تابعة مملوكة بالكامل من تاستيتراد، وشركة ("تاستيتراد"). تاستيتراد هي علامة تجارية / سيرفيسيمارك المملوكة من قبل تاستيتراد.

4 يجب معرفة خيارات الفخاخ يوم انتهاء الصلاحية لتجنب.

14 أكتوبر 2018.

انها خيارات انتهاء الصلاحية والوقت لتحديد ما يجب القيام به مع المواقف الحالية الخاصة بك، أليس كذلك؟

إذا كنت تبيع الخيارات، فمن المحتمل أن يكون هذا الحدث متوقعا. عندما تشتري الخيارات، فإنه عادة ما يكون شيئا فزع.

في كلتا الحالتين، هناك أشياء يجب أن تعرف، والخطوات التي يجب اتخاذها، لتجنب أي مفاجآت غير سارة في الجمعة الثالثة من كل شهر.

وهنا لدينا أعلى 5 يجب أن تعرف الفخاخ لتجنب خلال هذا الوقت المتقلبة وبعض المؤشرات للتعامل مع أي مواقف مجنونة ...

# 1 لا تمارس الخيار الطويل الخاص بك.

أنت حقا لا ينبغي أن تنظر في ممارسة الخيارات عند انتهاء الصلاحية - انها مجرد لا يستحق كل هذا إلا إذا كنت "مروحة" كبيرة من الأسهم والشركة.

إلا إذا قمت بشراء مكالمة أو وضع بحيث يمكنك اتخاذ موقف على المدى الطويل في الأسهم، وكنت عموما أفضل من إغلاق تداول الخيار من شراء الأسهم.

وبالإضافة إلى ذلك، ممارسة الخيارات تأتي مع رسوم عمولة وسيط إضافية التي لا تريد أو تحتاج إلى دفع.

# 2 الخيارات الأوروبية مختلفة - احترس!

أغلبية من 30،000+ الناس الذين يتكررون هذه بلوق التجارة اليومية خيارات النمط الأمريكي.

ومع ذلك، لدينا زوار من مختلف البلدان الرئيسية الأخرى في جميع أنحاء العالم. لذلك أردنا التأكد من أن الجميع يعرفون الاختلافات بين الخيارات الأمريكية والأوروبية على غرار.

معظم الخيارات التي أنا و التجارة سوف تكون الخيارات على النمط الأمريكي، وجميع القواعد التي تعرف بالفعل تنطبق عليهم. ومع ذلك، فإن بعض الخيارات هي النمط الأوروبي (ولا، فإنها لا تتاجر إلا في أوروبا) التي لديها اختلافات طفيفة.

معظم خيارات الفهرس هي النمط الأوروبي ممارسة. النمط الأوروبي ممارسة يعني أنه يمكنك فقط ممارسة هذا الخيار عند انتهاء مقابل الأمريكية عندما يمكنك ممارسة الخيار في أي وقت حتى انتهاء الصلاحية.

هذا هو فقط لممارسة الأغراض ولا يعني أنك "عالقة" في موقف حتى انتهاء.

هذه هي خيارات الفهرس وليس خيارات إتف، سأذكركم. وبالتالي فإن سبدر S & أمب؛ P 500 (رمزها في بورصة نيويورك: سبي)، بويرشاريس كق الثقة (نسداق: كق) ومؤشر إشاريس راسل 2000 (رمزها في بورصة نيويورك: إوم) كلها خيارات على النمط الأمريكي.

لمساعدتك على تجنب الارتباك، وأعتقد أنه سيكون من الحكمة بالنسبة لي أن أشير إلى بعض الاختلافات الرئيسية بين الخيارات الأمريكية والأوروبية على غرار:

أولا، الوقت الذي يتوقف فيه التداول يختلف عن الخيارات الأمريكية والأوروبية. كما تعلمون، عندما تصل إلى شهر انتهاء الصلاحية، الخيارات الأمريكية تتوقف عن التداول يوم الجمعة الثالث، في ختام العمل. هناك استثناءات رغم ذلك. على سبيل المثال، في الربع التقويمي، تتوقف الفصائل عن التداول في آخر يوم تداول. من ناحية أخرى، تتوقف خيارات المؤشرات الأوروبية يوم الخميس، قبل يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية. نلاحظ هذا، لأن هذا قبل يوم كامل من الخيار الأمريكي. وخلافا للخيارات الأمريكية، فإن سعر التسوية للخيارات الأوروبية ليس سعرا حقيقيا للعالم. بدلا من ذلك، يتم استخدام الحسابات من بيانات التجارة من يوم التداول المبكر يوم الجمعة لتحديد سعر التسوية النهائية. مثل هذا السعر التسوية هو ما يحدد الخيارات التي هي في المال. وبالتالي، يجب أن تكون حذرا على نحو متزايد لعدم افتراض أن سعر مؤشر صباح الجمعة يعكس سعر التسوية. لهذا السبب، سيكون من الأسلم بكثير الخروج من منصبك بعد ظهر يوم الخميس عند التعامل مع الخيارات الأوروبية.

بدء دورة مجانية على "أساسيات الخيارات" اليوم: سواء كنت تاجر جديد تماما أو تاجر من ذوي الخبرة، سوف لا تزال بحاجة لإتقان أساسيات. والهدف من هذه الدورة هو للمساعدة في إرساء الأساس لتعليمك مع بعض الدروس بسيطة، ولكنها هامة المحيطة الخيارات. انقر هنا لعرض جميع الدروس 20؟

# 3 لا تحتفظ بالمراكز إلى اللحظة الأخيرة.

لنواجه الأمر. الخروج هو أصعب جزء من التداول.

إلقاء نظرة على هذين السيناريوهات المحتملة. لديك هذه الخسارة التجارة ولكن كنت لا تزال لا تريد أن تعطيه لأنك تعتقد أنك "يمكن" كسب المال في نهاية اليوم. على العكس، لديك بعض المال على الطاولة في الأرباح ولكن كنت تعتقد أنك لا تزال تقف فرصة لكسب المزيد من المال قبل انتهاء صلاحية الخيارات.

فقط لتمكنك من معرفة، في اليومين الماضيين هي أسوأ وقت للخروج من الصفقات بسبب زيادة خطر جاما. وهذا يعني أن قيمة الخيار سوف تتأرجح بشكل أسرع في كلا الاتجاهين خلال هذه الأيام الأخيرة حتى انتهاء الصلاحية. على هذا النحو، الأرباح يمكن أن تتبخر بين عشية وضحاها.

اسمحوا بعض الرجل الآخر التجارة تلك الماضي زوجين من البنسات في القيمة، والصلاة من أجل "خطوة كبيرة".

وبطبيعة الحال، إذا كنت بائع الخيار صافي مثلنا، انتهاء صلاحية الخيار هو وقت كبير! نحن فقط السماح لمواقعنا تنتهي لا قيمة لها والحفاظ على قسط كامل جمعنا عند انتهاء الصلاحية كأرباح. بصراحة يجب أن نبدأ وجود أطراف يوم انتهاء الصلاحية!

# 4 الاختيار الخيار الفائدة المفتوحة.

معظم التجار لا تأخذ وقتها للتحقق من الخيار فتح الفائدة.

هذا هو عدد العقود المفتوحة لكل من يضع ويدعو في شهر معين. والنظرية الكامنة وراء ذلك هي أنه كلما زاد "التداخل" في أسعار الإضراب، زاد احتمال أن يميل السوق إلى التداول نحو هذا المستوى عند انتهاء صلاحيته.

وبما أننا نعلم أن معظم العقود تنتهي بلا قيمة عند انتهاء صلاحيتها، فمن الآمن أن نفترض أن السوق سوف تتحرك إلى منطقة تسبب "الأكثر ألم" للمشترين الخيار.

# 5 النظر في تدحرج الخيار الخيار الخاص بك.

بعض المستثمرين على قناعة راسخة بأن الأسهم أفضل من الخيارات، وذلك ببساطة لأن الخيارات تنتهي. ومع ذلك، التي يمكن التعامل معها بسهولة عن طريق المتداول موقف الخيار الخاص بك.

يجب أن لا تقع في فخ، مثل العديد من التجار الآخرين، من فقدان على خط الفوز الخاص بك مع نفاد الوقت وعندما يقترب تاريخ انتهاء الصلاحية. لا يزال بإمكانك الاستفادة من موقف الفوز الخاص بك خاصة إذا كان الموقف يبدو من المرجح أن تستمر في صالحك.

باستخدام تقنية تعرف باسم "المتداول"، يمكنك قفل الأرباح الخاصة بك في وضع مواتية والاستفادة من الاتجاه الصعودي إضافية. هذا شيء يمكنك فعله فعليا حتى قبل انتهاء مدة الصلاحية، سواء كان تاريخ انتهاء الصلاحية خمسة أو ثلاثة أو شهرين. ومن المؤكد أنه سيكون من الأفضل بكثير أن نستفيد منه في وقت أبكر من وقت لاحق.

المتداول يساعدك على البنك الأرباح الخاصة بك. يمكنك بعد ذلك استخدام رأس المال الاستثماري الأصلي الخاص بك لشراء خيار آخر مع آخر انتهاء انتهاء الشهر. في هذا الصدد، والنظر في ما إذا كان لديك مكالمات أو يضع. مع المكالمات، "نشمر" إلى ارتفاع سعر الإضراب خاصة إذا كان السهم يستمر في الارتفاع. في حالة وضع، "تراجع" إلى انخفاض سعر الإضراب.

هذا شيء يمكنك القيام به باستمرار في حين يستمر المخزون الخاص بك على التوالي (للمكالمات) أو السقوط (لوضع).

باستخدام هذه التقنية، عليك أن تحد من المخاطر الخاصة بك في حين قفل في الأرباح الخاصة بك. أفضل للجميع، عليك أيضا الحفاظ على نفس الحجم الموقف. على ما يبدو، وهذا هو ميزة فريدة من نوعها للخيارات وبالتالي لم يتم العثور عليها مع أي أمن آخر. لا عجب خيارات جعل هذه الفرص الاستثمارية جذابة.

عن المؤلف.

كيرك دو بليسيس.

كيرك أسس الخيار ألفا في أوائل عام 2007 ويعمل حاليا منصب رئيس التاجر. كان سابقا بنك الاستثمار في مجموعة الاندماجات والاستحواذ لبنك دويتشه في نيويورك ومحلل ريت لبب & أمبير؛ T أسواق رأس المال في واشنطن العاصمة، وقال انه & # 8217؛ متداول الخيارات بدوام كامل والمستثمر العقاري.

وقد أجرى مقابلات مع العديد من مواقع الويب / البودكاست، كما تمت مشاهدته في مجلة بارون، و سمارتموني، ومختلف الإصدارات المالية الأخرى. كيرك يعيش حاليا في ولاية بنسلفانيا (الولايات المتحدة الأمريكية) مع زوجته الجميلة وبنتين.

حسنا، في الخوف من السبر حقا سخيفة، الفائدة المفتوحة هي كمية العقود هناك التي يمكن شراؤها أو بيعها؟

لا توجد أسئلة غبية كريستين & # 8230؛ وهناك فكرة خاطئة شائعة هي أن الفائدة المفتوحة هي نفس حجم الخيارات والعقود الآجلة. هذا ليس صحيحا. الفائدة المفتوحة هي العدد الإجمالي للخيارات و / أو العقود الآجلة التي لم يتم إغلاقها في يوم معين، وبالتالي تركت & كوت؛ فتح & كوت؛ للتداول في اليوم التالي. أتمنى أن يساعدك هذا!!

حسنا حتى إذا أنا فهم هذا الحجم بشكل صحيح ليس له علاقة مع الفائدة المفتوحة؟ ماذا يعني عندما يكون الخيار 3300 الفائدة المفتوحة و 0 حجم؟ شكر!

وهذا يعني أن 3300 عقد لا تزال مفتوحة ولكن لا يوجد حجم في يوم التداول & # 8230؛

أوه، آسف قصدت جان لا ديسمبر.

ثم عندما يكون الوقت المناسب لإغلاق موقفكم؟

مرحبا، # 4 ماذا تعني ب & # 8220؛ التداخل & # 8221؛ في أسعار الإضراب.

وهذا يعني أنك تريد أن تبحث عن المناطق حيث هناك مصلحة مفتوحة كبيرة وحجم على حد سواء المكالمة ووضع الجانب. قد تكون تلك المنطقة حيث الأمور السوق سوف يغلق السهم عند انتهاء الصلاحية.

النظرية هي أن السوق سوف تغلق في المنطقة التي تسبب معظم الخيارات تنتهي لا قيمة لها، وبالتالي يسبب "آلام كحد أقصى".

مقالات.

المعضلة الكبرى للتجار الخيارات معروفة جيدا: خيارات قريبة من تكلفة انتهاء الصلاحية أقل ولكن تنتهي قريبا. خيارات مع مزيد من الوقت لتطوير تكلفة مربحة أكثر. كل تاجر يكافح لتحقيق التوازن بين هذه المشاكل تعويض الخيارات. كيف يمكنك تحقيق التوازن بين هذه الصفات المتضاربة؟

خيارات التداول قريبة جدا من انتهاء الصلاحية والتي تحتوي على القليل أو عدم وجود قيمة الوقت قد يكون أقوى شكل من أشكال الرافعة المالية التي يمكنك استخدامها. على الرغم من انتهاء الصلاحية يحدث قريبا، وهناك بعض الحالات التي خيارات قصيرة الأجل فقط معنى. ثلاث حالات هي الأكثر فائدة:

مكالمات قصيرة أو يضع في استراتيجية التداول البديل. استراتيجية الخيار القصير هو خطر أقل من العديد من التجار يدركون. ثلاثة من كل أربعة خيارات عقد لانتهاء الصلاحية تنتهي لا قيمة لها، ولكن فقط يتم الاحتفاظ بنسبة صغيرة من الخيارات دون إغلاق مبكر، وممارسة أو المتداول. هو أكثر من مشكلة لخيارات طويلة، ولكن لأي شخص على استعداد لبيع الخيار على مقربة من انتهاء الصلاحية، وفترة الحق قبل انتهاء هو مفيد للتداول. إذا كنت تاجر سوينغ وكنت تعتمد على إشارات عكسية (أيام ضيقة المدى، ومسامير حجم، أو عكس أيام، على سبيل المثال)، أو إذا كنت تعتمد على تشكيلات الشمعدان أيضا مما يدل على فرصة قوية للتحول، وربما كنت تتوقع أن يكون المراكز مفتوحة لمدة ثلاثة إلى خمسة أيام فقط. في استراتيجية التداول سوينغ، يمكن فتح المكالمات القصيرة على رأس الأرجوحة ويضع قصيرة في الجزء السفلي، والحد بشكل كبير من مخاطر السوق الخاصة بك. خيارات تنتهي في أسبوع واحد توفير أفضل النفوذ، لأن الوقت الاضمحلال كبير. في الواقع، وفقا لجيف أوجين ("خيارات التداول عند انتهاء الصلاحية") 34٪ من قيمة الوقت الخيار يتبخر بين الجمعة قبل أسبوع واحد من انتهاء الصلاحية ويوم التداول التالي، الاثنين. (طلب كتاب أوجين الممتاز على الأمازون في خيارات التداول عند انتهاء الصلاحية) مواقف قصيرة لعودة سنوية أعلى. فعندما تكتب المكالمات المغطاة، فإن العقود التي تنتهي مدة صلاحيتها تسفر عن المزيد من النقود، ولكن على أساس سنوي، يكون العائد دائما أعلى من كتابة عقود قصيرة أقصر. (لتقسيم الأقساط عن طريق الإضراب، ثم قسمة النسبة المئوية خلال فترة الحجز؛ وأخيرا، مضاعفة بنسبة 12 للحصول على العائد السنوي.) اختيار المكالمات قصيرة الأجل قصيرة تعمل فقط بالنسبة لنسبة الكتابة والياقات. ينتشر، سترادلز والتركيبية في أوقات التقلبات العالية بشكل استثنائي. في أي وقت تفتح فيه فروقات الأسعار أو المستويات أو المواقف الاصطناعية، من المرجح أن تتضمن مواقف الخيارات القصيرة المفتوحة. وبالنظر إلى تسوس الوقت أسرع نحو نهاية الخيار & # 8217؛ ق الحياة، وتحصل على أعلى العائد السنوي عند استخدام أقصر فترات الصلاحية، وخاصة إذا كنت أيضا بقعة ارتفاع في التقلب. هذا يميل إلى أن تكون قصيرة جدا، لذلك قصيرة عندما قسط غنية غالبا ما تنتج أرباحا سريعة في التغييرات في قسط الخيار. يحدث انحلال الوقت بسرعة كبيرة خلال الشهرين الماضيين قبل انتهاء الصلاحية، لذلك التركيز على المراكز القصيرة ضمن هذا النطاق. تذكر، تماما كما انحلال الوقت هو مشكلة كبيرة لمناصب الخيار الطويل، بل هو ميزة كبيرة عندما كنت قصيرة. تعظيم الاستفادة الخاصة بك في أوقات التوحيد. وعندما يكون النطاق الأساسي مرتبطا بالنطاق، يكون التوقيت مثاليا لمراكز قصيرة الأجل جدا مثل الممر المغطى. يجب أن يتم رصدها بعناية، وينبغي أن يؤدي التحرك من جانب واحد في المال إلى المتداول الفوري أو إغلاق الموقف. ولكن تذكر ميزة من أسبوع واحد لمدة 10 يوما الأجل لانتهاء، خيارات الصفقات غالبا ما تعتبر عالية المخاطر في الواقع آمنة جدا. في الواقع، ليس من الواقعي افتراض أن أي مدة أو نوع الموضع هو & # 8220؛ دائما & # 8221؛ إيجابية أو سلبية. كل ذلك يعتمد على الاستراتيجية، ومستوى قسط، وتوقعاتك حول كيفية سعر السهم سوف تتحرك داخل الاتجاه، أو الصحيح بعد أن يتغير في اتجاه واحد بسرعة كبيرة جدا.

آخر الملاحة.

الاشتراك للحصول على تحديثات البريد الإلكتروني.

تابعنا وسوف نبقي لكم نشرها.

استنادا إلى تجربتك والوقت المتاح للتجارة، ونحن نقدم أربع فرص لتعلم كيفية كسب.

مصممة لجميع مستويات التجار والتجار مع وقت محدود.

للتجار ذوي الخبرة تسعى لمعرفة المزيد عن استراتيجيات انتشار متقدمة والرسوم البيانية التقنية.

بالنسبة للتجار الذين لديهم الوقت ويسعون إلى بيئة تجارية نشطة، غرفة التداول الحية لدينا هي المكان المناسب ليكون.

هذه الندوات عبر الإنترنت معبأة مع التعليم والإشارات والاستراتيجيات المحددة التي يمكنك استخدامها لزيادة الأرباح الخاصة بك.

6 خيارات الفخاخ يوم انتهاء الصلاحية لتجنب.

اتخاذ الخطوات التالية لتجنب أي مفاجآت غير سارة.

مارك ولفينجر.

لا تقع ضحية لهذه الأخطاء.

انتهاء صلاحية الخيارات. عند بيع الخيارات، فإنه حدث متوقع. عند امتلاكك للخيارات، لا يوجد شيء يدعو إلى الفزع. على الأقل ما يعرضه معظم الأشخاص يوم انتهاء الصلاحية.

إذا كنت تتاجر الخيارات، هناك أشياء يجب أن تعرف، والخطوات التي يجب اتخاذها، لتجنب أي مفاجآت غير سارة في الجمعة الثالثة من كل شهر. (انتهاء صلاحية صحيح هو صباح اليوم التالي، ولكن لأغراضنا هنا، وهذا هو مجرد التقنية.)

I & [رسقوو]؛ م الذهاب إلى توفير لكم مع بعض المؤشرات للتعامل مع خيارات انتهاء يوم.

تابع القراءة للتأكد من عدم اكتشاف أي من مصائد انتهاء الصلاحية هذه.

# 1 تجنب دعوة الهامش بعد انتهاء الصلاحية.

التجار الجدد، وخاصة تلك التي لديها حسابات صغيرة، مثل فكرة شراء الخيارات. المشكلة هي أنها غالبا ما لا تفهم قواعد اللعبة، و & لدكو؛ ننسى & رديقو؛ لبيع تلك الخيارات قبل انتهاء الصلاحية.

إذا كان التاجر يملك خمس 40 يوليو المكالمات، لا يبذل أي جهد لبيعها، ويقرر السماح للخيارات لانتهاء لا قيمة لها، وهذا غرامة. ومع ذلك، إذا كان المستثمر لا تولي اهتماما ويغلق السهم عند 40.02 $ عند انتهاء يوم الجمعة، أن التاجر سوف تملك 500 سهم من الأسهم. يتم ممارسة الخيارات تلقائيا (ما لم تخبر الوسيط الخاص بك على وجه التحديد بعدم ممارسة) كلما كان الخيار في المال عن طريق قرش واحد أو أكثر عند إغلاق السوق في يوم الجمعة الثالث.

صباح يوم الاثنين، جنبا إلى جنب مع تلك الأسهم يأتي نداء الهامش. هؤلاء أصحاب الحسابات الصغيرة لا يعرفون أنهم ذاهبون إلى شراء الأسهم، لا تملك ما يكفي من المال لدفع ثمن الأسهم و [مدش]؛ حتى مع هامش 50٪ و [مدش]؛ ويضطرون إلى بيعها. لذا يرجى عدم نسيان بيع خيارات طويلة.

# 2 لا تمارس.

إذا كنت تملك أي خيارات، لا تدرس حتى ممارسة. قد لا تكون لديك مشكلة اتصال الهامش الموصوفة للتو، ولكن هل اشتريت خيارات لتحقيق ربح إذا تحرك السهم أعلى؟ أو هل قمت بشراء خيارات الاتصال بحيث يمكن أن تملك الأسهم في وقت لاحق؟ إلا إذا كنت تعتمد استراتيجية الأسهم والخيارات (مثل كتابة المكالمات التي تمت تغطيتها)، فعندما تشتري الخيارات، تكون الأكثر فعالية لتجنب ملكية الأسهم.

إذا كنت تريد حقا أن تملك الأسهم عند شراء الخيارات، يجب أن تخطط مقدما، أو سوف تكون رمي المال في سلة المهملات. بالنسبة لمعظم المستثمرين الأفراد، وخاصة ذوي الخبرة، خيارات الشراء ليست أفضل وسيلة لتحقيق ملكية الأسهم.

إذا تحركت أسعار الأسهم أعلى بما يكفي لتعويض القسط الذي دفعته لامتلاك الخيار، لديك ربح. ولكن، بغض النظر عما إذا كان استثمارك قد سدد، فإنه نادرا ما يدفع لأي شخص لشراء الخيارات بقصد امتلاك الأسهم في وقت لاحق. هناك استثناءات، ولكن بشكل عام، لا تمارس الخيارات. بيع تلك الخيارات عندما لم تعد ترغب في امتلاكها. لا يهم إذا كنت قد كسبت أرباحا أو أخذت خسارة، عندما لم تعد ترغب في امتلاك الخيارات، وبيعها.

# 3 لا تخشى إشعار تعيين.

إذا تم تعيينك إشعار ممارسة على خيار قمت ببيعه، وهذا هو شيء للخوف، على افتراض أنك على استعداد. وأعني بذلك، طالما أن التخصيص لا يؤدي إلى نداء الهامش.

عند بيع أحد الخيارات، يجب أن تفهم أن مالك الخيار له الحق في ممارسة هذا الخيار في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية. وعندما يحدث ذلك، ينبغي ألا تكون مفاجأة كاملة ولا مشكلة. عند كتابة مكالمة مغطاة، يكلف تعيين الحد الأقصى للربح للتجارة. بالتأكيد أن جيدة، وليس سيئا.

إذا كنت تبيع خيارات بدون وضع في السهم، تأكد من أنك تستطيع تلبية أي مكالمات هامش إذا تم تعيينك إشعار ممارسة. يمكن للوسيط الخاص بك تقديم الجواب إذا لم تتمكن من معرفة ذلك لنفسك.

ولكن لا تخاف من هذا السيناريو. وعادة ما يكون التعيين قبل انتهاء الصلاحية مفيدا من منظور الحد من المخاطر.

# 4 الخيارات الأوروبية مختلفة.

معظم الخيارات هي خيارات النمط الأمريكي وجميع القواعد التي تعرف بالفعل تنطبق عليهم. ومع ذلك، بعض الخيارات هي النمط الأوروبي (لا، أنها لا تتاجر إلا في أوروبا)، وانها مهمة جدا لمعرفة الاختلافات إذا كنت التجارة هذه الخيارات.

معظم خيارات الفهرس هي النمط الأوروبي: الخيارات على مؤشر S & أمب؛ P 500 و ناسداك و راسل 2000، ولكن ليس على مؤشر S & أمب؛ P 100. (نيس: سبي) و بويرشاريس كق تروست (نسداق: كق) ومؤشر إشاريس راسل 2000 (رمزه في بورصة نيويورك: إوم) كلها خيارات على النمط الأمريكي .)

وفيما يلي الاختلافات الرئيسية الثلاثة:

1. الخيارات الأوروبية تتوقف التداول عند إغلاق السوق الخميس، يوم واحد قبل & لدكو؛ العادية & رديقو؛ خيارات انتهاء الصلاحية.

2. سعر التسوية ليس سعر العالم الحقيقي. التسوية النهائية & لدكو؛ & رديقو؛ السعر & مداش؛ السعر الذي يحدد الخيارات المتاحة في المال، ومدى & مداش؛ يتم احتسابها باستخدام بيانات التجارة من وقت مبكر من يوم التداول يوم الجمعة. ومع ذلك، لا يتم توفير عدد حتى وقت لاحق بكثير. وهكذا، عند مراقبة سعر مؤشر صباح اليوم الباكر، لا أعتقد أن سعر التسوية سيكون في أي مكان بالقرب من هذا السعر. لذا كن حذرا. في كثير من الأحيان هذا سعر التسوية أعلى بكثير أو أقل من التجار يشتبه أنه سيكون & مداش؛ وهذا يؤدي إلى صرخات الكرب من أي شخص لا يزال يشغل مناصب. إنه الأكثر أمانا للخروج من المناصب في خيارات الأوروبيين في موعد لا يتجاوز بعد ظهر يوم الخميس.

3. الخيارات الأوروبية تسوية نقدا. وهذا يعني عدم تبادل الأسهم اليدين. إذا كنت قصير الخيار الذي سعر التسوية في المال، يتم إزالة القيمة النقدية لهذا الخيار من حسابك. إذا كنت تملك هذه الخيارات، يتم تحويل القيمة النقدية إلى حسابك. وهو ما يعادل شراء أو بيع الخيار بقيمته الجوهرية. مرة أخرى، لا ترتبط هذه القيمة بسعر إغلاق ليلة الخميس.

# 5 لا يتمسك بوضعية النهاية المريرة.

ليس من السهل أن تترك عند شراء الخيارات. دفعت قسطا لائقا لهذه الخيارات، والآن أنها قد انخفضت إلى نصف هذا السعر. هذه ليست النقطة. لقد اشتريت هذه الخيارات لسبب ما. والسؤال الوحيد الذي يجب الإجابة عليه هو: هل هذا السبب لا يزال قائما؟ هل لا تزال تتوقع السهم تحرك كنت قد تأمل أن يحدث؟

إذا لم يكن هناك سبب وجيه لعقد، وقطع الخسائر الخاصة بك وبيع هذه الخيارات قبل أن تتلاشى إلى الصفر.

هو الحذاء على القدم الأخرى؟ هل بيعت هذا الخيار أم انتشرت بسعر جيد ثم شاهد تآكل الأقساط ورصيد حسابك؟ هل هذا الموقف القصير بسعر قريب من الصفر؟ ماذا تنتظر؟ هل هناك ما يكفي من المكافأة المتبقية للاستمرار في الموقف، ومع ذلك، فإن الخطر؟ السماح لبعض البطل الآخر لديهم تلك الأخيرة من النيكل.

لا تأخذ مخاطر كبيرة إلا إذا كان هناك مكافأة كبيرة. إنها ليست خطة جيدة للاحتفاظ بهذه الخيارات حتى انتهاء الصلاحية، خاصة عندما تكون هناك أسابيع.

# 6 سلبي غاما ليس صديقك.

عندما تكون خيارات قصيرة، فإنك عبارة عن غاما قصيرة، ومعظم الوقت لا يمثل مشكلة. كنت قد دفعت سعر لطيفة للخيارات ومشاهدة تلك الخيارات تتبخر بمعدل لائق.

ولكن هذا ليس المال مجانا. هناك خطر من أن السهم قد يجعل خطوة كبيرة بما فيه الكفاية بحيث يهدد بالانتقال إلى المال.

عندما كنت خيارات قصيرة، وأنها تأتي مع غاما السلبية، وانها كبيرة، العدو السيئ. عندما مكافأة صغيرة، احترام هذا الرجل والحصول على بلدة أوتا. تغطية تلك السراويل غاما، يأخذك ربح جيد الحجم، ولا تزعج مع فتات. دع المقامرين لديهم تلك.

مقالة مطبوعة من إنفستوربليس ميديا، هتبس: // إنفستوربليس / 2018/06 / أوبتيونس-إكسيراتيون-داي-ريسولتس-تو-أفويد /.

& كوبي؛ 2018 إنفستوربليس ميديا، ليك.

المزيد من إنفستوربليس.

المزيد حول إنفستوربليس:

بيانات السوق المالية مدعوم من فينانسيالكونتنت سيرفيسز، Inc. جميع الحقوق محفوظة. ونقلت ناسداك تأخر 15 دقيقة على الأقل، وجميع الآخرين 20 دقيقة على الأقل.

كوبيرايت & كوبي؛ 2018 إنفستوربليس ميديا، ليك. كل الحقوق محفوظة. 9201 كوربورات بلفد، روكفيل، مد 20850.